投资要点
    本周电力设备和新能源板上涨0.55%。电力设备细分行业中,一次设备指数上涨2.05%,二次设备指数下跌1.15%,电力电子指数上涨0.43%,发电设备指数下跌0.49%,光伏板块下跌0.88%,风电板块下跌0.10%,核电板块上涨2.21%。涨幅居前五个股票为南洋股份、中核科技、天马股份、特锐德、百利电气。跌幅居前五个股票为万力达、汇川技术、新南洋、新时达、南风股份。
    行业层面,国务院:9月1日起免征新能源汽车购置税。默克尔为德企代言,政府机关及公共机构购买新能源汽车实施方案公布,14-16年新能源汽车购置比例不低于10%/201%/30%。中德将统一电动车充电标准。北京新建小区停车位配建充电桩比例不得低于18%。核电重大专项CAP1400核电站关键技术实现突破。光伏新政意见征求完毕,企业投资意愿陡增。特高压开工计划时间首次明确。浙江舟山世界首个五端柔性直流工程正式投运。
    公司层面,平高电气,以总股本11.37亿股为基数,每10股派现金红利0.5元。爱康科技,公司非公开发行A股股票的申请获得证监会审核通过。新宙邦,控股股东周达文等减持410万股,减持后持有0.88亿股,占总股本的51.48%。金风科技,金风国际将其持有的GuenRangeWindFarmPtyLtd风电场项目转让给NewGRWF,约为3.19亿澳元。阳光电源,14年中报预计净利润0.86亿~1.02亿,同比增长59.52%~89.19%。
    投资策略与建议:
    电气设备新能源指数1、2月份板块涨幅居前,而3、4月份则连续跌幅居前,5月中旬开始我们认为板块已见底,开始具有相对收益,可攻可守,连续8周电气设备指数涨幅处于中上游,上周板块涨幅第3,电动车充电桩和光伏个股涨幅居前,后续我们对于板块依然较为乐观,在能源结构调整和微刺激带领下,在宏观经济指标开始出现回暖迹象的时候,电动车、光伏、风电、特高压、核电、节能等均是鼓励发展的方向,都是微刺激的重要手段,将有望继续带动整个板块跑出相对收益。特别地,上周上海证券报报道中央将对充电桩进行补贴,解决电动车目前的瓶颈问题,有利于加速推广电动车,电动车大势向好,看好电池、零部件配套和充电网络;特高压方面,溪洛渡-浙西特高压直流正式投产,皖电东送北环将开始招标和平高的靓丽业绩都构成催化因素,特高压趋势向好;光伏在6月中旬开始进入路条发放期,关于分布式政策调整讨论时有传出,紧接着光伏公司逐步公告路条和项目进展,光伏板块表现较好,继续看好分布式、大电站、单晶相关公司;核电方面,迫于能源结构调整的需要,尽管AP1000正式投产要到2015年底,预计今年下半年将有6-10台新机组开工,核电趋势开始向好;海上风电上网电价出台符合预期,风电今年稳步增长可期,持续看好设备龙头和风电运营商;工控6月销售同比增长好于5月,好于市场预期,英威腾持续强者恒强,持续看好;配网自动化近期没有新的变化,短期真空,长期向好。此外国网审计将在月底结束,电网板块的压制因素将消除,或将迎来估值修复;7月也开始进入中报披露期,特高压、工控、风电、电动车、光伏等龙头公司中报预期较好,也值得重视。
    推荐组合:国电南瑞(600406,买入)、平高电气(600312,买入)、许继电气(000400,买入)、特变电工(600089,买入)、正泰电器(601877,买入)、新宙邦(300037,增持)、阳光电源(300274,买入)、森源电气(002358,买入)、英威腾(002334,买入)、思源电气(002028,买入),重点关注沧州明珠(002108,未评级)、杉杉股份(600884,未评级)、当升科技(300073,未评级)、金风科技(002202,未评级)、海润光伏(600401,未评级)、林洋电子(601222,未评级)、中利科技(002309,未评级)、宏发股份(600885,未评级)、置信电气(600517,未评级)、中国西电(601179,未评级)。